Công thức tính EBIT là gì? Vai trò và ý nghĩa của EBIT – Mua cổ phiếu

EBIT là một thuật ngữ được sử dụng phổ biến trong lĩnh vực tài chính kinh doanh và đối với chứng khoán cũng vậy. Thế EBIT là gì? Công thức tính EBIT như thế nào. Tham khảo ngay bài viết dưới đây của Mua cổ phiếu để hiểu rõ hơn, bạn nhé!

EBIT là gì?

Như mọi người cũng đã biết, chứng khoán là kênh đầu tư đa dạng và hấp dẫn. Khi tham gia vào thị trường này đòi hỏi nhà đầu tư cần phải có kiến thức cần thiết. Riêng chỉ những thuật ngữ, chỉ số về nó cũng khiến nhiều người gặp rắc rối. Trong đó, chỉ số EBIT cũng là một chỉ số quan trọng cần quan tâm.

Ebit là một trong những chỉ số tài chính quan trọng mà nhà đầu tư cần biết. Nó giúp so sánh mức thu nhập của các doanh nghiệp khi có cùng một mức thuế và không có chi phí lãi vay. EBIT là tên viết tắt của Earnings Before Interest and Taxes. Đây là lợi nhuận trước lãi vay và thuế hay còn gọi là lợi nhuận trước thuế được thể hiện thông qua lợi nhuận kiếm được từ hoạt động kinh doanh.

THAM KHẢO BÀI VIẾT: BULL TRAP LÀ GÌ?

Trước khi tính vào các khoản thanh toán tiền lãi và thuế thu nhập, EBIT đã bao gồm tất cả những lợi nhuận. 

Vai trò của EBIT là gì?

Chỉ số EBIT có vai trò quan trọng trong việc loại bỏ được sự khác nhau giữa cấu trúc vốn và tỷ suất thuế giữa các doanh nghiệp khác nhau. Dễ dàng nhận thấy được điều đó khi:

• I – Interest là lãi vay, nó ảnh hưởng đến cấu trúc vốn và liên quan trực tiếp đến nợ vay.

• T – Taxes là yếu tố liên quan tới Thuế, nghĩa là doanh nghiệp đó có nhận được ưu đãi về thuế hay không.

Có thể nói, hệ số EBIT dường như đã loại bỏ 2 yếu tố về thuế và lãi vay. Qua đây, giúp làm rõ khả năng tạo lợi nhuận của công ty. Dựa vào chỉ số EBIT, nhà đầu tư sẽ có thể so sánh lợi nhuận được tạo ra giữa các công ty cùng lĩnh vực một cách dễ dàng hơn.

Công thức tính EBIT

Công thức tính EBIT

Vì là chỉ số được áp dụng phổ biến trong đánh giá tiềm năng của doanh nghiệp nê cách tính EBIT cũng đơn giản. Để tính được chỉ số EBIT, chúng ta có thể áp dụng một trong ba công thức sau đây:

EBIT = Tổng doanh thu – Chi phí hoạt động

EBIT  = Thu nhập sau thuế + Thuế thu nhập doanh nghiệp + Chi phí lãi vay

EBIT = Lợi nhuận trước thuế  + Chi phí lãi Vay

Ví dụ về công thức tính EBIT

Ví dụ 1:

Một công ty có tổng doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh là 100 tỷ đồng, chi phí hoạt động là 50 tỷ đồng, chi phí lãi vay là 1 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế là 49 tỷ đồng. Thuế thu nhập doanh nghiệp là 9,8 tỷ đồng. 

Ta có: Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế – Thuế TNDN = 49 – 9,8 = 39,2 tỷ đồng. 

Từ đó, Ebit được tính là:

EBIT = Tổng doanh thu – Chi phí hoạt động = 100 – 50 = 50 tỷ đồng

Hoặc EBIT = Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay = 49 + 1 = 50 tỷ đồng.

Hoặc EBIT = Lợi nhuận sau thuế + Thuế thu nhập doanh nghiệp + Chi phí lãi vay = 39,2 + 9,8 + 1 = 50 tỷ đồng. 

Ví dụ 2:

Ngân hàng Techcombank có dự định đầu tư vào một dự án nào đó. Báo cáo thu nhập của họ vào năm trước đó thể hiện

• Giá vốn thị trường: 5 triệu USD

• Doanh thu: 12 triệu USD

• Lợi nhuận gộp: 10 triệu USD

• Chi phí hoạt động gồm: Chi phí bán hàng + chung + quản lý: 4 triệu USD

Từ những số liệu đó có thể tính EBIT:

Giá trị EBIT = 15 triệu USD – 5 triệu USD – 4 triệu USD = 6 triệu USD

Như vậy, lợi nhuận trước thuế của dự án này là 6 triệu USD. 

Ý nghĩa của chỉ số EBIT là gì?

Với bất kỳ chỉ số nào được sinh ra thì nó cũng có ý nghĩa nhất định đối với cả doanh nghiệp và nhà đầu tư trong nhiều vấn đề khác nhau. Thông qua định nghĩa cũng như ví dụ về chỉ số EBIT thì chắc hẳn mọi người đã hiểu hơn về nó rồi phải không nào? Đây là một chỉ số có ý nghĩa quan trọng trong tài chính. 

Một số ý nghĩa của chỉ số EBIT mà nhà đầu tư cần biết, đó là:

• Xác định được mức thu nhập mà một công ty có thể tạo ra như thế nào. Xem xét xem khoản đó có đủ để sinh lời hay không; đủ khả năng để giải quyết được khoản nợ không hay hỗ trợ như thế nào đối với các hoạt động đang diễn ra.

• Nhờ vào chỉ số EBIT, các nhà đầu tư có thể so sánh hoạt động của nhiều công ty. Ví dụ như bạn đang muốn đầu tư cổ phiếu của công ty TCBS hoặc VPS. Bạn sẽ dựa vào EBIT để xác định lợi nhuận mà hai công ty mang đến, không phải đóng thuế. Sau đó phân tích theo trường hợp nếu đã được giảm thuế hoặc giảm thuế doanh nghiệp thì lợi nhuận ròng hoặc thu nhập sẽ tăng theo như thế nào.

• EBIT giúp nhà đầu tư so sánh mức thuế khác nhau giữa hai công ty cùng lĩnh vực.

• Chỉ số EBIT cũng giúp ích cho doanh nghiệp trong quá trình phân tích sự thâm dụng vốn của các công ty. 

• EBIT sẽ giúp các nhà đầu tư có thể đánh giá về hiệu suất hoạt động cũng như tiềm năng thu nhập khi đã loại bỏ nợ và lãi vay.

Nói tóm lại, EBIT có ý nghĩa lớn như sau:

Loại bỏ 2 chi phí 

• Chi phí lãi vay liên quan đến nợ vay

• Chi phí thuế liên quan đến thuế

Giúp nhà đầu tư đánh giá hoạt động của doanh nghiệp

• Khả năng kiểm soát các khoản chi phí mà doanh nghiệp phải sử dụng

• Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng như các hoạt động để tạo ra lợi nhuận

• Khả năng của doanh nghiệp trong việc thanh toán các khoản nợ và nguồn vốn để duy trì, phát triển cho những kế hoạch trong tương lai.

Công thức tính EBIT rất đơn giản, chỉ cần bạn nắm vững là có thể áp dụng ngay. Hy vọng qua những gì mà Mua cổ phiếu đã cung cấp ở trên sẽ giúp ích cho bạn. Bài viết là tất cả những thông tin liên quan đến chỉ số EBIT dành cho nhà đầu tư tham khảo. Cảm ơn bạn đã luôn quan tâm và theo dõi các bài viết đến từ Mua cổ phiếu. Chúc bạn thành công!

BÀI VIẾT LIÊN QUAN