DeFi (Tài Chính Phi Tập Trung) là gì? Tương lai của nền tài chính toàn cầu

DeFi – Tài chính phi tập trung hay Tài chính mở có nhẽ là thuật ngữ mà bạn đã thấy khá nhiều trong thời kì sắp đây. Đúng vậy, với thể nói DeFi là “trend” hiện nay.

Vậy DeFi là gì? Liệu xu hướng này với “sớm nở tối tàn” hay sẽ mở ra một “cuộc cách mệnh mới”,… Tất cả sẽ với trong bài viết sau của Blogtienao. Hãy cùng tìm hiểu nhé!

DeFi là gì?

DeFi là từ viết tắt của Decentralized Finance (tài chính phi tập trung / tài chính mở). Đây là thuật ngữ tiêu dùng để chỉ những ứng dụng tài chính được xây dựng trên Blockchain.

Nói một cách cụ thể hơn, DeFi là “con đường” đưa những sản phẩm tài chính truyền thống tới “vùng đất” phi tập trung. Ở đó, nhu cầu về bên thứ ba bị loại bỏ (hoặc giảm tối thiểu), tính sáng tỏ và an toàn được đề cao, còn tầm giá thì được giảm thấp.

Hiện tại, Ethereum là nền tảng với nhiều ứng dụng DeFi hoạt động nhất. Tuy nhiên, đây ko phải là Blockchain duy nhất được những ứng dụng lựa chọn; tuy nhiên còn với Blockchain của IOST, EOS, TRON.

Mục đích ra đời của DeFi

Trong tài chính truyền thống (CeFi – Centralized Finance*), bạn tin tưởng chính phủ sẽ ko in tiền một cách bất thần để lạm phát tăng cao; những nhà băng sẽ giữ tiền tài bạn một cách an toàn; và bạn thường kiếm lợi nhuận bằng cách ủy thác tài sản của mình cho bên thứ ba, điều này đồng nghĩa với việc trao quyền kiểm soát tiền tài mình cho một người khác.

*CeFi: Tài chính truyền thống/tài chính tập trung

Nhưng chắc hẳn bạn phải đồng ý một điều rằng dù đó là tiền tài bạn, nhưng bạn lại ko thể hoàn toàn kiểm soát được chúng 100%, dù với bất kỳ hình thức nào bên trên.

DeFi đã ra đời nhằm mục đích tạo ra một hệ thống tài chính mở cho mọi người. Tại đó, mọi người với thể hoàn toàn kiểm soát được tài sản của mình.

Còn nếu nói một cách rộng hơn thì DeFi là một nỗ lực đầy tham vọng nhằm phân cấp những trường hợp sử dụng tài chính truyền thống cốt lõi, như giao dịch, cho vay, đầu tư, quản lý tài sản, trả tiền và bảo hiểm thông qua việc sử dụng Blockchain.

Tương tự liệu trong tương lai, DeFi với thể thay thế CeFi ko?

DeFi với thể thay thế CeFi ko?

Về cơ bản, DeFi sẽ ko thể thay thế hoàn toàn CeFi. Tuy nhiên, chúng sẽ phân phối thêm nhiều loại hình nhà sản xuất mà CeFi ko thể phân phối.

Trong DeFi:

• Tài sản sẽ được thay bằng tiền điện tử
• Những tổ chức, nhà nước, đơn vị sẽ được thay thế bằng Blockchain
• Dù đang ở bất kỳ nơi nào thì bạn chỉ cần với thiết bị được kết nối với Internet là với thể tiếp cận được với tài chính phi tập trung

Tương tự, những phương tiện DeFi kiên cố khác với những phương tiện CeFi, mặc dù chúng phân phối những nhà sản xuất tài chính tương tự, chẳng hạn như những khoản vay.

Ko chỉ với thế, họ còn phân phối những nhà sản xuất tài chính hoàn toàn mới như stablecoin (DAI, True USD,…)

Những đặc điểm chính của tài chính phi tập trung

Tiện lợi tiếp cận

RED : Top 100 Beverage Companies of 2018 chart | Beverage Industry

DeFi là một hệ thống mở, vì thế bất kỳ người nào với thiết bị kết nối với Internet đều với thể tiếp cận tiện dụng.

Khả năng tương tác 

Xây dựng một khối chính nhằm giúp khả năng tương tác giữa những khối trở nên thuần tuý hơn. Từ đó, tạo ra hệ sinh thái với khả năng mở rộng và trở nên phổ biến theo thời kì.

Tính riêng tư

Trong CeFi, việc phân phối dữ liệu tư nhân là một trong những “bước” ko thể ko với; tuy nhiên, DeFi lại hoàn toàn khác.

Những dapps DeFi sẽ với nhu cầu hạn chế đối với bên thứ ba (nhà băng hoặc những tổ chức) để người tiêu dùng thực sự tin tưởng, vì họ chính là người giám sát tài sản của chính mình.

Tính sáng tỏ 

Dữ liệu về những hoạt động thị trường sẽ được hiển thị trên cơ sở vật chất đồng đẳng cho tất cả những người tham gia.

Lợi ích cốt lõi của tài chính phi tập trung

• Phân cấp thực sự: Giúp chống lại sự kiểm duyệt; cho phép tất cả những tầng lớp xã hội đều với thể tham gia; và với bên thứ ba đáng tin cậy
• Giá bán thấp, giao dịch nhanh chóng và những hợp đồng ko thể bị gian lận: Nhờ sử dụng cơ sở vật chất Blockchain làm cơ sở vật chất hạ tầng
• Người tiêu dùng với toàn quyền kiểm soát tài sản mà ko cần bên thứ ba: Do DeFi cho phép người tiêu dùng sở hữu những khóa riêng
• Tăng tính sáng tỏ: Nhờ đó mà hạn chế những rủi ro xuất phát từ lợi ích tư nhân hay những thông tin sai lệch

Cách DeFi hoạt động

Hoạt động trên DeFi ko bị quản lý bởi một tổ chức hay nhân vật nào, mà thay vào đó là những quy tắc được viết bằng code hoặc smart contract. Lúc chúng được triển khai trên blockchain, những dapp DeFi sẽ tự hoạt động mà ko cần tới sự can thiệp của con người.

Tuy nhiên, smart contract này hoàn toàn công khai trên blockchain nên bất cứ người nào cũng với thể kiểm toán.

Ngoài ra, tất cả những hoạt động giao dịch cũng được công khai. Tuy nhiên, do tác động tới quyền riêng tư thành danh tính trên những giao dịch sẽ được ghi bằng tên giả theo mặc định.

Liệu tài chính phi tập trung với thể với rủi ro?

Nói tới mức độ rủi ro thì những dapp DeFi hiện là “nơi” được giới hacker nhắm tới nhiều nhất. Trong số tất cả những vụ tiến công thì nổi tiếng nhất chính là DAO xảy ra vào tháng 6/2016.

Trong vụ việc, hacker đã chuyển một phần ba quỹ của DAO sang một tài khoản khác bằng cách khai thác lỗ hổng trong mã hóa. Điều này đã buộc cùng đồng Ethereum phải hardfork blockchain để khôi phục lại số tiền đã mất.

Vụ tiến công nghiêm trọng sắp đây nhất là vụ giao thức bZx. Hacker đã tiến công 2 lần liên tục và cuỗm đi mất sắp 1 triệu USD.

Từ đó cho thấy khoa học đằng sau ứng dụng tài chính phi tập trung vẫn còn kém phát triển và nhiều lỗ hổng; tạo điều kiện cho những cuộc tiến công, gây tổn hại tới uy tín của khoa học.

Một số ứng dụng DeFi phổ biến

Nền tảng cho vay phi tập trung

Hiện với nhiều sản phẩm tài chính khác nhau dựa trên DeFi. Nhưng, ngành nghề phát triển nhanh nhất và phổ biến nhất của DeFi là những nền tảng vay và cho vay.

Tương tự như nhà băng, người tiêu dùng gửi tiền và kiếm lãi từ những người mượn tiền tài họ. Tuy nhiên, trong trường hợp này, nhà băng ko còn là nơi trung gian mà là smart contract sẽ là bên kết nối hai người tiêu dùng; thực thi những điều khoản vay và phân phối tiền lãi.

Stablecoin

Như bạn đã biết, thị trường tiền điện tử là một trong những thị trường với tính biến động rất cao; chính vì thế cần với một loại coin giữ trị giá, và đó chính là stablecoin.

Một số stablecoin được xây dựng trên nền tảng tài chính phi tập trung như: DAI, Terra, True USD,…

Sàn giao dịch phi tập trung

RED : What Is Cash Value Life Insurance? Everything To Know (2022)

Sở hữu một ứng dụng DeFi phổ biến khác chính là sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

DEX là những sàn giao dịch tiền điện tử sử dụng smart contract để thực thi những quy tắc, thực hiện giao dịch và xử lý an toàn cho quỹ lúc cần thiết. Vì thế, lúc bạn giao dịch trên DEX, sẽ ko với người quản lý giao dịch, ko cần xác minh tính danh hoặc mất phí rút tiền.

Một số sàn giao dịch phi tập trung: Binance DEX, Huobi Lite,…

Ngoài ra còn với một số ứng dụng khác như những nền tảng trả tiền phi tập trung (Lightning Network, Helis, xDai,…); những sản phẩm phái sinh phi tập trung (Market protocol, Uma,…)

Một số dự án crypto sử dụng hệ thống tài chính phi tập trung

Hiện tại với một số dự án tiền điện tử đang được xây dựng dựa trên DeFi như: Kava, Matic, UMA,…

Vì sao việc vận dụng DeFi vẫn chưa thật sự phổ biến?

Đó với thể là do DeFi vẫn chưa vượt qua những trở ngại to sau:

Trải nghiệm người tiêu dùng

Như đã biết, tài sản trong tài chính phi tập trung nằm dưới hình thức tiền điện tử. Vì thế, điều tiên quyết là tiền điện tử cần trở nên phổ biến, nếu muốn DeFi cũng như thế

Tính thanh khoản

Hiện tại, thanh khoản trong tài chính phi tập trung vẫn còn thấp. Trong lúc đó, thanh khoản là vấn đề mấu chốt để định giá trong ngành tài chính. Do đó mà hầu hết những giao thức hiện ko thể khó khăn với những đối thủ (trong CeFi).

Những sản phẩm bị thế chấp vượt mức

Vì hiện tại ko với credit score (điểm tín dụng) hoặc tài sản thế chấp chung nên nhiều sản phẩm phải được thế chấp vượt mức (thỉnh thoảng cao tới 150%).

Nhược điểm này làm giảm đòn bẩy đối những trader nhiều năm kinh nghiệm; hoặc thời cơ để với được quyền truy cập vào vốn mà người tiêu dùng ko sở hữu.

Rủi ro trong kỹ thuật

Đây là một trong những vấn đề mà người tiêu dùng lo ngại nhất. Nếu chẳng may smart contract hay lớp blockchain xảy ra lỗi thì khó với thể phát hiện do khoa học này vẫn còn quá mới mẻ.

Tuy nhiên, theo thiết kế, những giao dịch sai hoặc gian lận sẽ ko thể đảo ngược trên blockchain.

Tiềm năng trong tương lai

Dù hiện vẫn còn gặp phải nhiều vấn đề, nhưng hệ sinh thái DeFi đã tăng trưởng gấp 15 lần trong vòng 2 năm qua.

Tính tới tháng 2.2020, khoảng 3 triệu ETH đã được khóa trong những ứng dụng DeFi. Trong đó, những sản phẩm cho vay là ngành phát triển mạnh mẽ và nhanh nhất.

Điều đó cho thấy tài chính phi tập trung thật sự rất với tiềm năng. Và nếu những nhược điểm với thể được khắc phục thì DeFi sẽ nhanh chóng đứng kế bên CeFi trong tương lai.

Kết luận

Hi vọng qua bài viết trên, bạn đã với chiếc nhìn rõ nét hơn về DeFi. Nếu còn gì thắc mắc hay với góp ý gì, bạn với thể bình luận ngay dưới bài viết.

Chúc bạn thành công!

3.7/5 – (9 bình chọn)