Vay Margin (giao dịch ký quỹ): Rủi ro hay cơ hội?

Vay Margin (giao dịch ký quỹ): Rủi ro hay thời cơ?

Chuyên mục : Chứng khoánVay Margin (giao dịch ký quỹ): Rủi ro hay cơ hội? Ảnh Internet .Bất kỳ nhà đầu tư sàn chứng khoán nào ắt hẳn cũng từng nghe qua hay nhìn thấy thuật ngữ vay margin / giao dịch ký quỹ trên những bản tin, bài báo hay chuyên đề về thị trường kinh tế tài chính – sàn chứng khoán. Với người cho rằng đây là " sân chơi " giàu tiềm năng nhưng cũng ko ít nhà đầu tư khá ngần ngại vì quan ngại rủi ro đáng tiếc to. Vậy đúng mực thì vay margin ( giao dịch ký quỹ ) là gì ? Rủi ro nhiều hơn hay thời cơ to hơn ? Hãy cùng 24 hmoney khám phá ngay sau đây !

Vay margin (Giao dịch ký quỹ) là gì?

Giao dịch ký quỹ ( Vay margin / Margin Trading ) là hình thức nhà đầu tư vay tiền những đơn vị sàn chứng khoán để tậu sàn chứng khoán với tỷ suất tương hỗ mang sử dụng hạn mức tín dụng trả tiền bằng cách thế chấp nhà băng gia tài bảo vệ .Về thực chất, đây là lúc khách tậu sử dụng đòn kích bẩy kinh tế tài chính để góp vốn đầu tư sàn chứng khoán, tạo ra nhiều thời cơ tốt và tăng hiệu suất cao góp vốn đầu tư nhưng tính rủi ro đáng tiếc tiềm tàng khá cao. Vì lẽ đó, vay margin ( giao dịch ký quỹ ) hoàn toàn mang thể mang lại mức sinh lời gấp nhiều lần so với việc nhà góp vốn đầu tư chỉ sử dụng vốn của chính minh, đồng nghĩa tương quan làm cho nhiều khách tậu lo ngại bởi rủi ro đáng tiếc cao .Vay Margin (giao dịch ký quỹ): Rủi ro hay cơ hội?( Nguồn ảnh : Tapchitaichinh )Lúc chăm sóc và quyết định hành động vay margin ( giao dịch ký quỹ ), nhà đầu tư cần khám phá kỹ lưỡng về 4 yếu tố là mã sàn chứng khoán dự trù tậu mang được cấp margin hay ko, tỷ suất cho vay margin là bao nhiêu, hạn mức cho vay và lãi suất vay vay margin. Theo đó, số tiền góp vốn đầu tư nhà đầu tư được vay tuỳ thuộc vào trị giá CP đang nắm giữ ở từng thời khắc, tỷ suất đòn kích bẩy với từng mã .Trong vay margin ( giao dịch ký quỹ ) sẽ mang 1 số ít thuật ngữ phổ cập như :- Tài sản bảo vệ : Bao gồm tổng thể gia tài mang trong thông tin tài khoản sàn chứng khoán của người vay margin như tiền mặt, sàn chứng khoán, cổ tức, quyền tậu CP, những gia tài khác ( được đơn vị sàn chứng khoán chấp thuận đồng ý ) …- Tỷ lệ nợ : Là tỷ suất Tỷ Lệ giữa Tổng dư nợ vay chia cho Tổng trị giá được phép vay margin. Giao dịch ký quỹ chỉ được triển khai lúc giao ước hợp đồng với đơn vị sàn chứng khoán .- Tỷ lệ ký quỹ ( Tỷ lệ tương hỗ ) : Cho một thông tin tài khoản sàn chứng khoán / mã sàn chứng khoán cao nhất thường là 50 %, thấp nhất là 0 %. Trong đó, tỷ suất tương hỗ 50 % còn được gọi là tỷ suất 1 : 1, tức là với trị giá tậu 100 triệu, đối đa nhà đầu tư cần 50 triệu sẵn mang và 50 triệu đi vay. Tuy nhiên, tỷ suất tương hỗ 0 % sử dụng để chỉ nhà đầu tư phải sử dụng tiền thật để tậu sàn chứng khoán. Công thức tính tỷ suất ký quỹ là : R = ( A – D ) / ATrong đó :- R : Tỷ lệ ký quỹ- A : Tổng trị giá những loại sàn chứng khoán của người tậu tính theo giá thị trường- D : Tổng trị giá nợ vay ký quỹ tính cả gốc lẫn lãi .- ( A – D ) : Trị giá gia tài khởi đầu còn lạiTỷ lệ ký quỹ gồm tỷ suất ký quỹ khởi đầu và tỷ suất ký quỹ duy trì. Trên thực tiễn tỷ suất ký quỹ khởi đầu ở những đơn vị sàn chứng khoán thường là 50 %, tỷ suất duy trì tối thiểu phải đạt 30 % .Ví dụ : Tổ chức sàn chứng khoán A mang nhà sản xuất giao dịch ký quỹ gồm tỷ suất ký quỹ khởi đầu là 50 % và tỷ suất ký quỹ duy trì tối thiểu là 30 %. Nhà góp vốn đầu tư mang vốn 100 triệu, đã giao dịch ký quỹ với A để tậu CP. Sau lúc ký quỹ cùng tỷ suất 50 % thì số vốn cần sử dụng để tậu CP trên là 100 triệu / 50 % = 200 triệu. Giả sử lúc hoàn thành giao dịch, giá CP giảm 20 %, nhà đầu tư sẽ mất trị giá là 200 triệu x 27 % = 40 triệu, tổng tài sản thực lúc này là : 200 triệu – 40 triệu = 160 triệu .Ứng dụng công thức trên : Tỷ lệ ký quỹ R = ( 160 – 100 ) / 160 = 37.5 % .Vay Margin (giao dịch ký quỹ): Rủi ro hay cơ hội?Về thực chất, Vay margin là sử dụng đòn kích bẩy lúc góp vốn đầu tư sàn chứng khoánBên cạnh những thuật ngữ trên, vay margin ( giao dịch ký quỹ ) còn mang những vị thế chính gồm tậu ký quỹ ( tậu trước bán sau – Long Position ) và bán ký quỹ ( Bán trước tậu sau – Short Position ), đơn cử :- Tậu ký quỹ sử dụng để chỉ lúc nhà đầu tư tậu sàn chứng khoán bằng cách vay tiền từ đơn vị sàn chứng khoán và phải hoàn trả nợ, khá đầy đủ khoản lãi cay cùng ngân sách phát sinh theo hợp đồng đã thống nhất .- Bán ký quỹ : Hình thức giao dịch mà theo Tổ chức Cổ phần Chứng khoán SSI là chưa được Thị Trường Chứng khoán Nước Ta đồng ý chấp thuận. Đây là lúc nhà đầu tư vay sàn chứng khoán từ sàn chứng khoán của đơn vị để bán và phải hoàn trả số sàn chứng khoán đã vay cùng những khoản phát sinh từ hợp đồng tương quan .Call margin ( Lệnh ngừng ký quỹ là gì ? )

Xảy ra lúc tỷ lệ Trị giá thực mang/Tổng Trị giá chứng khoá nhỏ lên tỷ lệ call margin mà đơn vị chứng khoán cho phép. Nói cách khác, Call Margin được hiểu là thông tin của đơn vị chứng khoán tới nhà đầu tư rằng tài khoản của họ sắp ko đạt ngưỡng tỷ lệ ký quỹ duy trì tối thiểu và cần nạp thêm tiền/bán bớt chứng khoán để duy trì tỷ lệ ký quỹ tối thiểu.

Ví dụ : Nhà góp vốn đầu tư thực thi giao dịch ký quỹ với đơn vị sàn chứng khoán A và được cho tỷ suất call margin 30 %. Nhà góp vốn đầu tư mang 100 triệu đồng được A cho sử dụng tỷ suất margin 1 : 2 để tậu lượng CP trị giá 200 triệu đồng. Sau lúc hoàn thành giao dịch, giá CP giảm xuống 20 %, trị giá gia tài ròng rã lúc này đã giảm còn 160 triệu đồng. Trừ phần vay margin 100 triệu, nhà đầu tư còn 60 triệu, tỷ suất ký quỹ tại thời khắc này là 60 triệu / 160 triệu = 37,5 %, to hơn tỷ suất call margin .Nếu CP giảm 30 % sẽ tương ứng với tỷ suất ký quỹ là 28 % ( thấp hơn số lượng 30 % đã được lao lý ) thì nhà đầu tư sẽ bị call margin. Giả sử họ ko muốn bán CP thì phải nạp tiền vào để số lượng trên to hơn ngưỡng call margin .Vay Margin (giao dịch ký quỹ): Rủi ro hay cơ hội?Call margin là một rủi ro đáng tiếc của Vay Margin ( Giao dịch ký quỹ )Giao dịch ký quỹ rủi ro đáng tiếc hay thời cơ ?Theo nhiều nhà đầu tư và chuyên viên, giao dịch ký quỹ như một con dao hai lưỡi. Rủi ro nhiều nhưng thời cơ cũng chẳng ít, ví dụ tiêu biểu như :Thời cơ :- Đối với nhà đầu tư :+ Đạt được doanh thu gấp nhiều lần so với chỉ sử dụng vốn của bản thân+ Tối ưu hiệu suất góp vốn đầu tư bởi mang tới thời cơ tăng doanh thu nếu thị giá CP tăng cao hơn lãi suất vay giao dịch ký quỹ cần trả cho đơn vị sàn chứng khoán+ Với thể tậu những CP tiềm năng tăng trưởng tốt và ko để vuột mất thời cơ lúc thị trường tăng tưởng- Đối với đơn vị sàn chứng khoán : Tăng khối lượng mua bán, hoa hồng- Đối với thị trường : Góp phần ngày càng tăng tính trả tiền, khuyến khích nhà đầu tư mới tham gia thị trườngRủi ro :+ Nhà góp vốn đầu tư dễ rơi vào rủi ro tiềm tàng thua lỗ to lúc giá CP giảm+ Nguy cơ call margin và force-cell ( Tạm dịch : Thanh lý buộc phải )+ Dễ dẫn tới hệ luỵ bán tháo CP nhiều lần, tác động tác động tới thị trường chungPhân biệt giao dịch ký quỹ và bán khốngĐiểm tương đương to nhất giữa giao dịch ký quỹ và bán khống là tính rủi ro đáng tiếc và sự độc lạ tiêu biểu nổi trội là ở chính sách hoạt động tiêu khiển. Bán khống mang tức là mượn CP mà nhà đầu thẩm định và nhận định sẽ giảm trị giá trong tương lai. Sau đó họ đem chúng bán cho những khách tậu chuẩn bị sẵn sàng trả theo giá thị trường. Trước lúc số CP này được hoàn trả, nhà đầu tư tin rằng giá sẽ giảm và theo đó họ sẽ chiếm hữu chúng với ngân sách thấp hơn. Về mặt triết lý, bán khống nếu thua lỗ thì thiệt hạn là ko số lượng giới hạn. Nhưng xét theo một góc nhìn khác, bán khống thường chỉ cần số vốn ít nhưng năng lực sinh lời cao, hoàn toàn mang thể tận dụng đòn kích bẩy trong thứ tự giao dịch .Những điều cần quan tâm lúc giao dịch ký quỹVay margin ( giao dịch ký quỹ ) vẫn còn sống sót do tại kế bên những điểm yếu kém vẫn còn ưu điểm đáng xem xét. Vì vậy để hạn chế tối thiểu rủi ro đáng tiếc, nhà đầu tư cần nhìn nhận kỹ lưỡng những thông tin về xu thế thị trường, xu thế góp vốn đầu tư, trị giá CP đang lựa chọn trước lúc đưa ra quyết định hành động. Hay nói cách khác, vay margin ( giao dịch ký quỹ ) chỉ nên được vận dụng nếu nhà đầu tư đã đủ kinh nghiệm tay nghề, tri thức và kỹ năng lẫn tâm ý chịu đựng rủi ro đáng tiếc vững vàng. Ko nên chủ quan và xem xét những lời khuyên bên dưới :

– Chỉ sử dụng giao dịch ký quỹ lúc xác định chắn chắn thị trường mang tín hiệu tích cực rõ ràng

– Chỉ vận dụng cho giao dịch thời kì ngắn và cho những mã CP mang tính thanh khoán caoĐể update thêm những bài viết về giao dịch ký quỹ nói riêng và thông tin kinh tế tài chính – sàn chứng khoán Nước Ta nói chung, sung sướng truy vấn website hoặc tải app 24 hmoney trọn vẹn ko lấy phí ! T.T

Source: https://bloghong.com
Category: Tài Chính