Tỷ số nợ trên tổng tài sản – Cách tính và ví dụ dễ hiểu nhất

Tỷ số nợ trên tổng tài sản là một thông số tài chính nhằm xác định, đo lường năng lực của doanh nghiệp. Hiện vấn đề này đang nhận được khá nhiều sự quan tâm thời kì sắp đây. Đoc hết bài viết dưới đây của Isinhvien để biết thêm nhiều thông tin hữu ích nhé.

Tỷ số nợ trên tổng tài sảnHình minh họa

Khái niệm tỷ số nợ trên tổng tài sản (TD/TA)

Tỷ số nợ trên tổng tài sản (Total-Debt-to-Total-Assets Ratio – TD/TA) là một loại tỉ lệ đòn bẩy xác định tổng số nợ liên quan tới tài sản, cho phép so sánh mức đòn bẩy được sử dụng giữa những doanh nghiệp khác nhau. 

Tỷ lệ TD / TA càng cao thì doanh nghiệp sở hữu mức độ đòn kích bẩy ( DoL ) càng cao và do đó, rủi ro đáng tiếc kinh tế tài chính càng to .

Tỷ số nợ trên tổng tài sản là một tỉ lệ để phân tích bảng cân đối kế toán của một doanh nghiệp sử dụng cả nợ dài hạn và nợ ngắn hạn (những khoản vay đáo hạn trong vòng một năm), cũng như tất cả những tài sản hữu hình và vô hình. 

Công thức tính tỷ số nợ trên tổng tài sản (TD/TA) 

TD/TA = (Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn)/ Tổng tài sản 

Tỷ số nợ trên tổng tài sản là thước đo tài sản được tương trợ vốn bằng nợ thay vì vốn chủ sở hữu của một doanh nghiệp .
Tỷ số TD / TA cho thấy một doanh nghiệp đã tăng trưởng và tạo ra tài sản của mình theo thời hạn như thế nào .
Ngoài việc để nhìn nhận liệu doanh nghiệp sở hữu đủ tiền để phân phối những nghĩa vụ và trách nhiệm nợ hiện tại hay ko, những nhà đầu tư còn sử dụng tỉ lệ này để xem xét liệu doanh nghiệp hoàn toàn sở hữu thể trả doanh thu cho khoản góp vốn đầu tư của họ hay ko .
Những chủ nợ sử dụng tỉ số này để xem doanh nghiệp đã sở hữu bao nhiêu nợ và năng lực trả nợ hiện tại của doanh nghiệp, từ đó quyết định hành động sở hữu gia hạn những khoản vay bổ trợ cho doanh nghiệp hay ko .

Ví dụ về tỷ số nợ trên tổng tài sản

Xem xét tỷ số nợ trên tổng tài sản của ba doanh nghiệp: Doanh nghiệp Walt Disney, Chipotle Mexican Grill và Sears Holdings cho năm tài chính 2017.   

(đơn vị hàng triệu) Disney Chipotle Sears
Tổng số nợ 50.785$ 623,61$ 13.186$
Tổng tài sản 95.789$ 2.026$ 9.362$
TD/TA 0,5302 0,3078 1,4085

Bảng ví dụ minh họa tỷ số nợ trên tổng tài sản

Tỉ số nợ trên tổng tài sản (TD/TA) to hơn 1 cho thấy một phần đáng kể tài sản được tài trợ bởi những khoản nợ. Hay nói cách khác, doanh nghiệp sở hữu nhiều khoản nợ hơn tài sản. 

Tỉ lệ TD / TA cao cũng chỉ ra rằng một doanh nghiệp hoàn toàn sở hữu thể sở hữu rủi ro tiềm tàng vỡ nợ so với những khoản vay nếu lãi suất vay tăng bất thần đột ngột .

Tỉ lệ nợ trên tổng tài sản (TD/TA) dưới 1 sở hữu tức là phần to tài sản của doanh nghiệp được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu. 

Từ bảng trên, Sears sở hữu mức độ đòn kích bẩy cao hơn nhiều so với Disney và Chipotle, do đó, mức độ linh động kinh tế tài chính cũng thấp hơn. Trong thực tiễn, doanh nghiệp Sears đã công bố vỡ nợ vào tháng 10 năm 2018 .

Do đòn bẩy quá cao, những nhà đầu tư và chủ nợ coi Sears là một doanh nghiệp rủi ro để đầu tư và cho vay.   

Nghĩa vụ nợ phải được trả tiền giao dịch trong tổng thể những trường hợp. Nếu ko, doanh nghiệp sẽ vi phạm những giao ước nợ và sở hữu rủi ro tiềm tàng bị những chủ nợ buộc phải vỡ nợ .

Những khoản nợ khác như khoản phải trả hay hợp đồng thuê dài hạn vẫn sở hữu thể thương lượng.  

Một doanh nghiệp sở hữu đòn kích bẩy cao sẽ khó khăn vất vả hơn để duy trì hoạt động tiêu khiển trong thời kì suy thoái và khủng hoảng so với một doanh nghiệp sở hữu đòn kích bẩy thấp .
Lưu ý tổng nợ ko gồm sở hữu những khoản nợ thời kì ngắn như khoản phải trả và những khoản nợ dài hạn như cho thuê vốn và những nghĩa vụ và trách nhiệm chương trình hưu trí .

Hạn chế của tỷ số nợ trên tổng tài sản (TD/TA) 

Hạn chế của Tỷ số nợ trên tổng tài sản là tỉ lệ này ko cho biết chất lượng tài sản do nó gộp tất cả những tài sản hữu hình và vô hình lại với nhau.   

Giống như tất cả những tỉ lệ khác, tỷ số nợ trên tổng tài sản cần được xác định theo thời kì. Điều này sẽ giúp giám định sơ đồ rủi ro tài chính doanh nghiệp sở hữu được cải thiện hay ko. 

Ví dụ, một xu hướng ngày càng tăng của tỷ số TD/TA cho thấy doanh nghiệp này ko sở hữu sẵn hoặc ko thể trả hết nợ, và báo hiệu doanh nghiệp sở hữu thể sẽ vỡ nợ tại một thời khắc nào đó trong tương lai.   

Lời kết

Tỷ số nợ trên tổng tài sản (TD/TA) cho biết sở hữu bao nhiêu phần trăm tài sản của doanh nghiệp là từ đi vay. Qua đây biết được khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp. Tỷ số này mà quá nhỏ, chứng tỏ doanh nghiệp vay ít. Điều này sở hữu thể hàm ý doanh nghiệp sở hữu khả năng tự chủ tài chính cao. Song nó cũng sở hữu thể hàm ý là doanh nghiệp chưa biết khai thác đòn bẩy tài chính, tức là chưa biết cách huy động vốn bằng hình thức đi vay. Trái lại, tỷ số này mà cao quá hàm ý doanh nghiệp ko sở hữu thực lực tài chính mà chủ yếu đi vay để sở hữu vốn kinh doanh. Điều này cũng hàm ý là mức độ rủi ro của doanh nghiệp cao hơn.

Isinhvien hi vọng thông qua bài viết, độc giả đã nắm bắt phần nào những nội dung cơ bản của chủ đề tỷ số nợ trên tổng tài sản, từ đó sở hữu những quyết định lựa chọn đầu tư đúng đắn. Truy cập chuyên mục Kế toán tài chính để cập nhật bài viết mới của Isinhvien nhé.

Source: https://bloghong.com
Category: Tài Chính