Chỉ số EPS là gì? Phân loại & cách tính EPS chuẩn nhất

EPS (Earning Per Share) sở hữu thể hiểu thuần tuý là lợi nhuận sau thuế của một cổ phiếu. Đây là chỉ số tài chính quan yếu, giúp những nhà đầu tư tính toán được lợi nhuận lúc giao dịch cổ phiếu trên thị trường chứng khoán hay đầu tư những chỉ số trên những sàn forex uy tín. Nếu bạn muốn hiểu rõ chỉ số EPS là gì, cách tính EPS thì đừng bỏ qua bài viết đưới đây của soriaforcongress nhé!

Chỉ số EPS là gì?

EPS là cụm từ viết tắt của Earning Per Share. Đây là khoản lợi nhuận sau thuế mà những nhà đầu tư thu được từ 1 cổ phiếu. Chỉ số này còn được hiểu như một khoản lời mà những nhà đầu tư sở hữu được trên một lượng vốn bỏ ra ban sơ.

EPS la gi?
EPS còn được sử dụng như một cách nhìn nhận năng lực sinh ra doanh thu của một dự án Bất Động Sản, một tổ chức. Thông thường, những tổ chức sẽ sử dụng EPS như một thước đo để phân loại khoản lãi cho những CP đang được lưu thông trên thị trường .

Ví dụ:

Doanh nghiệp A phát hành 10 triệu CP thường thì trên thị trường. Lợi nhuận sau thuế năm 2020 của tổ chức A là 1 triệu USD .
Lúc này, mỗi CP sẽ sở hữu EPS vào khoảng chừng 10 USD. Hay hiểu đơn thuần, mỗi CP của tổ chức A sở hữu doanh thu vào khoảng chừng 10 USD .

Ý nghĩa của chỉ số EPS

Như đã nói ở trên, chỉ số EPS được sử dụng để nhìn nhận tính hiệu suất cao của một dự án Bất Động Sản, một tổ chức. Cụ thể, EPS sở hữu ý nghĩa như sau :

  • Chỉ số EPS hoàn toàn sở hữu thể phản ánh tình hình kinh doanh thương nghiệp của một tổ chức, giúp những nhà đầu tư hoàn toàn sở hữu thể thuận tiện lựa chọn nên góp vốn đầu tư vào mã CP nào .
  • Là dụng cụ để so sánh hiệu suất cao hoạt động tiêu khiển kinh doanh thương nghiệp của những doanh nghiệp trong cùng một nghành nghề nhà cung cấp .
  • EPS được sử dụng trong việc đo lường và thống kê những chỉ số kinh tế tài chính khác, thông dụng nhất là ROE hay P / E .

Mối quan hệ giữa chỉ số P/E và EPS

Mối quan hệ giữa P / E và EPS được bộc lộ qua công thức sau :

P/E = P/EPS

Trong đó :

  • P : Giá của thị trường ( Market Price )
  • EPS : Khoản doanh thu sau thuế của mỗi một CP
  • P / E : Tỉ lệ phản ánh thông số giá trên thu nhập .

Trong công thức tính chỉ số P / E, thông số ( E ) hay EPS đóng vai trò là một biến số để tính trị giá của một CP. Việc tính được chỉ số P / E sẽ giúp những nhà đầu tư quyết định liệu sở hữu nên bỏ tiền để tậu CP đó, hay góp vốn đầu tư vào dự án Bất Động Sản đó hay ko .
Chỉ số P / E cho biết cùng một loại CP thì giá của thị trường của nó cao hơn khoản doanh thu thu về bao nhiêu lần .

Xem thêm: Cổ phiếu thưởng là gì?

Phân loại EPS

Chỉ số EPS được chia thành hai loại chính : EPS cơ bản và EPS pha loãng .

  • EPS cơ bản

Chỉ số EPS cơ bản hay Basic EPS đơn thuần là doanh thu trên một CP thường thì. Loại EPS này được tính dựa trên công thức sau :

EPS = (Thu nhập ròng rã – Cổ tức cổ phiếu ưu đãi)/ Số lượng cổ phiếu bình quân đang lưu hành

  • EPS pha loãng

Chỉ số EPS pha loãng hay còn gọi là Diluted EPS. Loại chỉ số này thường được những doanh nghiệp sử dụng như một cách để hạn chế mức độ rủi ro đáng tiếc, pha loãng doanh thu trên mỗi một CP xảy ra lúc doanh nghiệp phát hành những loại CP khuyễn mãi thêm, trái phiếu quy đổi hay ESOP .
Xét về mức độ đúng chuẩn, EPS pha loãng đưa ra tính đúng mực cao hơn so với EPS cơ bản bởi nó thống kê giám sát, phản ánh được sự đổi khác khối lượng CP ở tương lai qua những biến cố, sự kiện xảy ra của doanh nghiệp .

 EPS pha loãng = (Lợi nhuận ròng rã – Cổ tức cổ phiếu ưu đãi)/(Lượng cổ phiếu đang lưu hành + Lượng cổ phiếu sẽ được chuyển đổi)

Trên thực tiễn, nhiều trader chỉ thường chú ý tới chỉ số EPS cơ bản mà ko chú ý tới những yếu tố tác động tác động tới EPS trong tương lai. Đây thường là sai trái đáng tiếc của nhiều nhà đầu tư. Chính thế cho nên, để hoàn toàn sở hữu thể khái quát được hàng loạt những dịch chuyển của thiên nhiên và môi trường và thống kê giám sát được mức thu nhập của mỗi CP sau thuế, những doanh nghiệp sẽ cần nhìn nhận tác dụng kinh doanh thương nghiệp dựa trên cả 2 chỉ số EPS cơ bản và EPS pha loãng .

Cách tính EPS

Để tính được chỉ số EPS, tất cả chúng ta sẽ vận dụng công thức sau

cong thuc tinh eps

– Lợi nhuận sau thuế (thu nhập ròng rã): Hay lợi nhuận ròng rã là khoản lợi nhuận của doanh nghiệp đã được điều chỉnh những khoản phí liên quan tới hoạt động doanh nghiệp, nộp thuế, mức khấu hao, lãi suất và những khoản phí liên quan trực tiếp tới hoạt động kinh doanh

Cach tinh cho so EPS

Công thức để tính thu nhập ròng rã:

Thu nhập ròng rã = lệch giá thuần + doanh thu thuần từ hoạt động tiêu khiển kinh tế tài chính + những khoản thu nhập ko thường ngày khác – giá vốn bán hàng – ngân sách ( ngân sách quản trị doanh nghiệp + phí bán hàng + những khoản phí ko thường ngày ) – thuế thu nhập doanh nghiệp .

– Cổ tức cổ phiếu ưu đãi: Là khoản lợi nhuận mà những nhà đầu tư thu được từ những cổ phiếu ưu đãi. Thông thường, mức lợi nhuận này được niêm yết theo mức tỷ lệ nhất định trên mệnh giá của cổ phiếu đó.

– Số lượng cổ phiếu bình quân đang lưu hành: Trên thực tế, nhiều doanh nghiệp lựa chọn việc tính toán dựa trên số lượng cổ phiếu bình quân đang lưu hành vào thời khắc cuối kỳ để thuận tiện hơn trong việc tính toán. Tuy nhiên, lấy số liệu về số lượng cổ phiếu bình quân đang lưu hành tại thời khắc đó sẽ cho kết quả của chỉ số EPS xác thực hơn.

Chỉ số EPS bao nhiêu là tốt?

Lúc tìm hiểu và khám phá về chỉ số ROE, hẳn những bạn đã biết lúc ROE > 15 % liên tục trong vòng 3 năm, với xu thế tăng liên tục thì cho thấy hiệu suất cao hoạt động tiêu khiển của doanh nghiệp .
Ví dụ : Những doanh nghiệp thường đều niêm yết CP của mình trên 3 sàn trả tiền giao dịch sàn chứng khoán thông dụng là : UPCOM, HNX, VN-INDEX. Mệnh giá CP của tổ chức A là 10.000 VNĐ. Giả sử, tổng thể những doanh nghiệp đều sở hữu mệnh giá CP chung là 10.000 VNĐ .
Thì lúc này, doanh nghiệp đó sở hữu chỉ số EPS > 1.500 VNĐ ( hoặc tối thiểu là > 1.000 VNĐ ) và giữ hoặc tăng liên tục trong vòng nhiều năm, thì sẽ được nhìn nhận là doanh nghiệp kinh doanh thương nghiệp sở hữu hiệu suất cao .

Hạn chế của EPS là gì?

Chỉ số EPS là chỉ số hiệu suất cao trong việc nhìn nhận năng lực thu được doanh thu của mỗi CP sau lúc đã trừ đi phần tiền thuế. Mặc dù, chỉ số này liên tục được sử dụng trong những tác dụng báo cáo giải trình kinh doanh thương nghiệp của doanh nghiệp, tuy nhiên, nó vẫn sống sót một số ít điểm hạn chế như :

  • Trong nhiều trường hợp, chỉ số EPS âm, và công thức P / E trọn vẹn ko sở hữu ý nghĩa lúc EPS âm. Lúc này, tổ chức cần phải sử dụng tới một dụng cụ để nhìn nhận mức độ doanh thu khác .

  • Chỉ số EPS dễ bị bóp méo lúc sở hữu những biến động của doanh nghiệp: doanh nghiệp hoạt động trong những ngành sở hữu chu kỳ biến động cao, doanh nghiệp bán tài sản,….

  • EPS sẽ giảm trong trường hợp doanh nghiệp phát hành thêm những trái phiếu quy đổi, CP thường thì hay CP ESOP. Lúc này, nhà đầu tư sẽ gặp nhiều rủi ro đáng tiếc và giảm mức doanh thu thu được trên mỗi CP .
  • Nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn sở hữu thể gặp rủi ro đáng tiếc lúc góp vốn đầu tư vào những doanh nghiệp sở hữu doanh thu ảo bằng việc tăng số lượng hàng tồn dư và những khoản phải thu .

Kết luận

Với những thông tin liên quan tới chỉ số EPS được trình bày ở trên, kỳ vọng những bạn đã hiểu được EPS là gì, ý nghĩa, cách tính để giám định hiệu quả của doanh nghiệp. Từ đó, sở hữu thể đầu tư một cách hiệu quả nhất.

Source: https://bloghong.com
Category: Là Gì